新能源鋰電池行業上市公司半年報亮瞎眼
第一電動網9月13日報道 近日，杉杉股份、多氟多、新宙邦、國軒高科、科力遠、億緯鋰能、江蘇國泰、天齊鋰業等15家電池企業2016年半年報已陸續公布。
在這15家電池企業半年報中，從營業收入來看，江蘇國泰、格林美、欣旺達營業收入名列前三，分別為34.79億、32.86億和30.84億；從凈利潤來看，天齊鋰業、國軒高科、贛鋒鋰業凈利潤位居前三，分別為7.47億、5.34億和2.78億；從凈利潤增幅情況來看，凈利潤同比上漲前三的是當升科技、多氟多和天齊鋰業，其增長幅度分別為3715.77%、2532.78%和1722.5%。而科力遠、杉杉股份、中國保安和中信國安凈利潤出現不同程度的下降，其下降幅度分別為79.51%、65.72%、38.36%和17.35%。
隨著新能源汽車銷量一路高歌猛進，動力電池作為新能源汽車的核心零部件，也獲得巨大利益。從這15家電池企業的半年報可以看出，動力電池業務已成為多數企業的盈利增長點。如國軒高科動力電池營業收入19.97億元，較上年同比增長162.47%；杉杉股份鋰離子電池材料業務實現營業收入18.49億元，同比增長21.57%；中信國安動力電池產品營業收入4.46億元，收入比例26.67%；欣旺達汽車及動力電池業務營業收入1.68億元，收入比例5.43%。
新能源汽車是國家戰略發展行業，而鋰電池又處于核心位置，未來還會得到市場的關注和挖掘。但有汽車金融分析師認為，2016年國內動力鋰電池產能需求將達到30GWh左右，而未來幾年內產能需求將繼續保持高增長態勢，隨著鋰電池企業紛紛擴產，動力電池市場將處于低端需求過剩、高端需求短缺的局面。
2016年15家鋰電池企業半年報一覽表 | ||||
企業 | 營業收入 | 凈利潤 | 同比增減 | 動力鋰電池業務 |
天齊鋰業 | 17.06 億 | 7.47億 | 1722.5% | 由于鋰產品銷售量及銷售價格均有所提高，鋰化工品銷售收入占比也有較大幅度的增長，公司產品銷售毛利率提高。 |
國軒高科 | 23.99 億 | 5.34億 | 141.32% | 動力鋰電池營業收入19.97億元，較上年同比增長162.47%，營業成本9.91億元，較上年同比增長169%，毛利率50.34%，同比下降1.21%。 |
贛鋒鋰業 | 13.43 億 | 2.78億 | 445.20% | 公司金屬鋰及鋰鹽系列產品收入4.80億元,同比增長34.72%,主要來自公司新產能釋放。上半年國內新能源汽車產銷量同比增長3倍,動力電池供不應求,對電池級的氫氧化鋰和碳酸鋰產品需求旺盛。 |
多氟多 | 12.73億 | 2.5億 | 2532.78% | 鋰電池營業收入9658.37萬元，收入比例7.69%；營業成本6624萬元，成本比例9.29%，利潤比例5.59%，毛利率31.41%。 |
杉杉股份 | 21.54億 | 2.09億 | -65.72% | 鋰離子電池材料業務實現營業收入18.49億元，同比增長21.57%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.37億元，同比增長193.76%。 |
格林美 | 32.86億 | 1.72億 | 30.22% | 公司已完成“原料回收—前驅體制造—三元材料制造”的動力電池正極材料核心產業鏈，快速擴展三元動力電池材料的產能規模。公司與遠東福斯特新能源有限公司、天津市捷威動力工業有限公司簽訂共計12億元的動力電池材料訂單。 |
中信國安 | 16.74億 | 1.72億 | -17.35% | 動力電池產品營業收入4.46億元，收入比例26.67%，營業成本2.63億元，成本比例19.75%，凈利潤8708萬元，利潤比例53.59%，毛利率41.08%。 |
江蘇國泰 | 34.79億 | 1.60億 | 33.0% | 2016年上半年國泰華榮實現營業收入4.44億元，同比增長93.38%，凈利潤為7454.68萬元，同比增長70.45%。 |
欣旺達 | 30.84億 | 1.47億 | 51.04% | 汽車及動力電池業務營業收入1.68億元，收入比例5.43%，營業成本1.39億元，成本比例5.29%。 |
新宙邦 | 6.84億 | 1.25億 | 203.31% | 受益于新能源汽車產銷量快速增長對動力鋰離子電池需求的拉動，鋰電池電解液業務實現營收3.47億，同比增長104.4%，成為業績貢獻的絕對主力。 |
億緯鋰能 | 8.21 億 | 0.9億 | 44.21% | 在惠州建設的三元18650鋰離子電池生產線安裝調試順利，已經進入試產階段；在湖北荊門建設的磷酸鐵鋰鋰離子電池兩個工廠分別進入試產和設備調試階段，開始實現批量生產，產品性能滿足設計要求。 |
中國寶安 | 27.94億 | 0.73億 | -38.36% | 貝特瑞公司動力電池材料市場取得較大突破，報告期內銷售收入和凈利潤均實現大幅增長，實現營業收入9.54億元，同比增長48.27%；實現凈利潤1.27億元，同比增長141.95%。 |
科力遠 | 8.15億 | 0.64億 | -79.51% | 混合動力車用鎳氫動力電池及正負極片的訂單量穩定增加。根據豐田PEVE向公司下達的汽車動力電池極片長期訂單，2016年的供貨量約為6萬臺套。 |
成飛集成 | 8.9億 | 0.51億 | 100.54% | 鋰電池、電源系統及配套產品收入58192.34萬元，同比增加45.04%。 |
當升科技 | 5.5億 | 0.37億 | 3715.77% | 車用動力多元材料實現滿負荷生產，正極材料業務收入同比增長 62.35%，銷量同比增長 46.11%，其中多元材料銷量同比增長 149.11%，毛利大幅上升。 |
國軒高科動力鋰電池營業收入19.97億元
國軒高科2016 年中報實現收入23.99 億元,較上年同比增長169.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.34 億元，較上年同期增長141.32%。主要系本期合并范圍較上年同期發生變化及子公司合肥國軒上半年鋰電池業務產能逐步釋放，銷售情況良好。
報告期內，動力鋰電池營業收入19.97億元，較上年同比增長162.47%，營業成本9.91億元，較上年同比增長169%，毛利率50.34%，同比下降1.21%。
報告期內，公司緊緊圍繞“產品為王、人才為本”的核心思想，把握新能源產業良好發展機遇，在確保既有產品優化改進的同時，加快新一代磷酸鐵鋰電池和三元電池的產線建設，進一步提升研發成果產業化效率。報告期內公司主要完成以下幾項重要工作：
報告期內，公司重點推進合肥國軒年產6億安時動力鋰電池和青島國軒年產3億安時動力鋰電池的項目建設，已完成兩個項目的基礎設施建設、技術工藝的定型，以及主要設備的采購和技術人員的招聘等前期準備工作。
報告期內，公司分別與中通客車(000957)控股股份有限公司、南京金龍客車制造有限公司簽署年度電池采購重大合同。公司保持與中通客車、南京金龍、蘇州金龍、安凱客車(000868)、東風汽車(600006)等商用車企良好合作的同時加強與北汽新能源、江淮汽車(600418)、上汽集團(600104)、奇瑞汽車等乘用車企戰略合作，推動未來三元電池的市場投入，擴大公司在新能源汽車乘用車市場的戰略布局。合肥國軒與星源材質合資建設的鋰電池隔膜生產基地正在加緊建設；報告期內，合肥國軒以自有資金人民幣30,720萬元增資參股北汽新能源持有其3.75%股權；報告期內，公司與航天萬源結成戰略合作關系，計劃在唐山市成立合資公司，在動力電池、石墨烯材料、風電儲能產品等方面展開深度合作。
報告期內，公司進一步完善研發體系與管理制度，加快科技研發成果轉化，加大科技研發投入，引進高新技術人才。報告期內，公司“年產6億安時鋰離子動力電池生產基地項目一期工程”成功申報國家發改委增強制造業核心競爭力項目，“高比能量動力鋰離子電池的研發與集成應用”課題入圍國家科技部國家重點研發計劃試點專項申請，“新能源汽車鋰動力電池智能工廠”項目入選國家工信部“2016年智能制造綜合標準化與新模式應用項目”。